핀테크,블록체인 및 AI

P2P금융의 위기와 기회

1. 아주 이상한 기사를 보았습니다. P2P 대출 사기 금융위도 몰랐다 팝펀딩과 제휴하여 만든 펀드를 다룹니다. 관련한 펀드상품을 소개한 기사입니다. 코리아에셋투자증권은 ‘코리아에셋스마트플랫폼전문투자형사모투자신탁제1호’를 지난해 6월 중순 처음으로 설정한 뒤 팝펀딩과 협업해 8개 상품을 내놓았다. 1분기 이후 설정된 팝펀딩 펀드 설정액만 575억원이다. 지난해 2분기에서 4분기 사이 코리아에셋투자증권의 펀드 판매 금액이 증가한 판매사는 총 4곳이다. 신한금융투자, 하나금융투자, 미래에셋대우, 교보증권 등이다. 작년 연말 기준 1분기…
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Buy Now Pay Later와 신용카드

1. 나라에 관계없이 보편적인 지급수단이 있을까요? 한국에서 보편적인 결제수단인 신용카드만 놓고 보면 국가별로 다른 모습이 보입니다. 예를 들어 미국이나 중국의 보급율은 낮고 이 때문에 Paypal과 같은 간편결제가 확산할 수 있는 배경이었습니다. 간편결제사업자가 제공하는 계좌를 지급계좌로 이용하는 나라도 많지만 한국의 간편결제는 은행계좌 혹은 신용카드와 연계한 서비스입니다. 신용카드와 결합한 간편결제는 형식은 선불결제로 보이지만 본질은 후불결제입니다 이 또한 나라별 특징입니다. 간편결제와 신용결제가 만나면…
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AI기반의 지본시장업무시스템 혹은 자본시장예측시스템

1. 규모가 있는 금융회사의 SI프로젝트를 할 수 없는 조건이라 지속적인 관심을 가질 수 없습니다. 그래도 가끔씩 흐름을 읽어보려고 찾아보다가 금융권 IT투자 주요 현안, 지금은…을 읽었습니다. 새로운 내용은 없고 토스뱅크가 IT시스템을 구축하는 내용이 있어서 관련한 기사인 ‘토스뱅크’, IT시스템 구축 사업자 선정 나서와 토스뱅크 첫 삽 뜬다…IT시스템 구축 사업자 RFP 공고을 읽었습니다. 카카오뱅크의 성공적인 사례때문인지 RFP를 요약한 기사만 보면 카카오뱅크의 짙은 그림자가…
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Private Market Network과 Axial

1. BDC, SPAC 그리고 Internalizer와 ATS는 숨 죽이고 비상장장외거래소는 문전성시?에 이어지는 글입니다. 위의 글은 투자자 입장에서 모험자본의 활성화를 위한 정책을 소개하였습니다. 오늘 소개하는 것은 모험자본이 투자를 회수하는 방법중 하나인 M&A와 관련한 내용입니다. 해외에서는 M&A가 투자를 회수하는 보편적인 방법이지만 한국의 경우 IPO외에 마땅한 방법이 없습니다. 2019년말 배달의 민족 M&A도 IPO와 M&A사이에서 고민한 결과입니다. 배달의민족이 게르만족이 될 수밖에 없었던 이유 투자은행에게 M&A는…
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2020년 금융위 업무계획 상세자료중 ‘플랫폼 매출망 금융’

1. 앞선 스몰라이센스와 실시간총액결제시스템에 이어지는 글입니다. 금융위원회가 2020년 업무계획을 발표한 이후 추가자료를 내놓았습니다. 코로나19 방역으로 온 나라가 정신없는 가운데 실효성없는 정책을 새로 내놓기 보다는 기존 정책을 정교화하고 해설하는 쪽으로 잡은 듯 합니다. 금융위원회 2020년 업무계획 중 핀테크ㆍ디지털금융 혁신과제 2020년 금융위원회 업무계획 상세자료 – 혁신금융 확산을 위한 중점 추진과제 혁신금융과 관련한 자료중 눈에 들어오는 부분은 ‘상거래 신용지수 도입’입니다. 한국형 Paydeck입니다.PayDex는 미국…
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스몰라이센스와 실시간총액결제시스템

1. 오랜만에 금융위원회와 관련한 이야기를 하려고 합니다. 매년 금융위원회는 대통령 업무보고를 하고 이후 국회 정무위원회를 통해 대국회 보고를 합니다. 이를 통하여 금융위원회가 무엇을 할지를 알 수 있습니다. 2020년 금융위원회 업무계획와 200220 정무위 업무보고 자료는 이와 관련한 업무보고입니다. 위 자료를 읽었습니다. 그동안 발표하였고 알고 있던 내용입니다. 그 중 기억속에 없는 내용이 있었습니다. 개별 금융업의 인·허가 단위를 세분화하고 진입요건을 완화(“스몰라이센스”)하여 새로운 혁신도전자의…
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JP Morgan의 Deep Hedging 둘째

1. 몇 년동안 디지탈변환과 관련한 해외 사례중 Goldman Sachs를 주로 살폈습니다. Goldman Sachs의 경쟁력과 IT현황 골드만 삭스의 IT 공개전략 Goldman Sachs, We build 그렇지만 데이타, 기계학습이 주제가 된 후 주로 다루었던 곳은 JP Morgan입니다. 그래서 JP Morgan이 어떻게 트레이딩부분을 변화하고 있는지 찾아보았습니다. JP Morgan의 변화를 보여주는 단어는 “Analytics, Automation & Optimization”입니다. 이런 업무와 관련한 직무가 Quantitative Research AA)입니다. JP Morgan의…
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기계학습과 금융을 주제로 한 보고서 셋

1. The Future of Trading: Technology in 2024에 이어서 기계학습과 인공지능 기술이 현재 어느 수준으로 금융산업과 결합하고 있는지를 분석하는 보고서를 소개합니다. AI Pioneers in Investment Management은 2019년 봄에 조사한 결과를 토대로 만들어진 보고서입니다. 보고서는 조사를 통하여 AI의 가능성뿐 아니라 현재 단계의 한계를 지적하면서 AI와 HI(Human Intelligence)이 결합한 모델을 제안합니다. Their use cases are illuminating. Among other things, they underscore the…
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JP Morgan의 Deep Hedging

1. 두 번 JP Morgan이 발표한 기계학습과 관련한 논문 혹은 보고서를 소개했습니다. JP Morgan이 발행한 기계학습 및 빅데이타 안내서 Morgan Stanley와 JP Morgan이 연구하는 RL 오늘은 JP Morgan의 Hans Bühler이 발표한 Deep Hedging: Hedging Derivatives Under Generic Market Frictions Using Reinforcement Learning을 소개합니다. 2018년 1월에 발표한 논문입니다. Deep Hedging을 소개한 기사입니다. So the JP Morgan quants tried something different. Instead…
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