살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 요즘 자주 언급하는 국제금융센터. 오늘 보는 보고서는 글로벌 은행들의 인재확보 경쟁: ‘War for Talent’입니다. 이 보고서가 다루는 분야는 넓습니다. 그중 디지탈은 충분히 예상가능합니다. ESG는 예상밖이고 자산관리가 색달랐습니다. 자산관리에 대해 이렇게 분석합니다. 은행들의 WM사업 강화 및 기존 전문인력의 은퇴 증가로 자문이력 채용이 늘고 있음,. WM부문의 디지털 혁신에도 불고하고 고액자산가 및 고령고객을 중심으로 ‘인간전문가’에 대한 수요 지속 결국 돈이 되는 고객을…
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1. 목적기반투자. 영어로 Goal Based Investing입니다. Goal-based investing에서는 아래와 같이 정의합니다. GBI implements dedicated investment solutions to generate the highest possible probability of achieving investors’ goals, with a reasonably low expected shortfall in case of adverse market conditions. 목적기반투자라는 단어가 눈에 들어온 것은 ‘두물머리와 관련한 기사’때문입니다. 물머리투자자문은 최근 개인별 목표기반투자(GBI) 솔루션에 대한 특허를 출원했다. 해당 솔루션을 활용하면 로보어드바이저 서비스가 실제…
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1. 인구, 주택 그리고 투자에서 소개했던 한국의 부자보고서를 보면 부동산을 기본으로 금융상품을 보조로 해서 자산 포트폴리오를 구성합니다. 요즘 부자보고서를 다시 편다고 하면 새로운 자산(?)이 하나더 덧붙여야 합니다. 암호통화입니다. 마이닝부터 직간접 투자까지 유행이라는 소문입니다. 제 주변을 보더라도 암호통화에 관심을 가지고 조금씩 투자비중을 늘리는 분들이 많습니다. 호기심도 있고 여유자금으로 ‘혹시나’ 기대감으로 접근합니다. 어떤 선택이 좋을까요? 우선 암호통화. 비트코인을 비롯한 암호통화 가격이 사상최고치를…
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1. 대통령선거전이었지만 금융위원회는 그동안 정책으로 밝혔던 일들을 규정화한 결과를 속속 발표하였습니다. 매매체결시스템의 전성시대?에서 언급하였던 사항도 시행령과 금융투자업규정에 반영되었습이다. 초대형 투자은행 육성방안」 및 「공모펀드 시장 활성화」를 위한 자본시장법 시행령 및 금융투자업규정 개정 먼저 내부주문집행과 관련한 조항입니다. (1) 종합금융투자사업자 신규 업무 부여 (영§77의6, 규정§4-102조의5) – 모든 종합금융투자사업자에 비상장주식에 대한 내부주문집행*을 허용 * 금융투자업자 내부에 거래소와 유사한 매매시스템을 구축하여 다수로부터 받은 주문을 처리하는…
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1. 솔직히 로보어드바이저를 고민한 적이 있습니다. 알고리즘트레이딩과 다른 듯 하지만 같았습니다. 그럼에도 불구하고 사업화를 접었습니다. 이유는 제도적 장벽과 사업성때문입니다. 아래는 사업성과 관련한 주제를 다루었던 글들입니다. 수저 계급론과 로봇투자자문 로보 어드바이저를 보는 시각 – 은행과 금융투자 국내외 로보어드바이저를 다루었던 글을 보면 밀레니얼세대가 빠짐없이 등장합니다. 크게 보면 디지탈전환(Transformation)이나 핀테크 혹은 로보어드바이저도 밀레니얼세대를 딛고 서 있는 흐름이라고 이해할 수 있습니다. 자료를 조사하다 보니…
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1. 로보어드바이저. 너도 나도 로보어드바이저라고 합니다. 혹 로보를 알파고로 오해하여 높은 수익율을 기대하는 투자자가 있을 수 있습니다. 이런 투자자들중 손해를 본 분들이 금융위원회에 불완전판매로 신고를 합니다. 금융위원회는 대대적인 규제를 발표합니다. 여의도에서 흔히 있는 모습입니다. 누구를 탓해야 할까요? 구매하는 상품을 꼼꼼히 살피지 않은 투자자? 아니면 상품에 대한 설명을 충분히 하지 않은 사업자. 어떤 경우이든 금융위원회는 귀찮습니다. 싹이 트기 전에 짤라버리는 편이…
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1. 가끔 정체성을 고민합니다. 대학시절 입학만 따지면 엔지니어입니다. 그렇지만 대학때 전공을 공부한 기억이 별로 없고 사회과학을 주로 공부했으므로 그저 ‘민주시민’쯤입니다. 사회운동을 하다가 소프트웨어로 창업을 했지만 소프트웨어개발자는 아닙니다. 그렇다고 소프트웨어를 전혀 모르지도 않습니다. 이 바닥에서 이십여년째 밥을 먹고 있으니까요? low latency와 HFT가 사회적 관심을 받을 때 글쓰기를 하다보니까 기술외에 알고리즘과 전략에 관한 글도 가끔 씁니다. 저의 관심사를 중심으로 합니다. 그렇다고 퀀트라고…
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1. 한국은행이 매년 주최하는 전자금융세미나가 2016년 한국은행 전자금융세미나 ‘디지털금융의 미래와 발전전략 ‘가 이라는 주제로 열렸습니다. 세미나는 ▲로보어드바이저 시장 현황과 향후 발전방향 ▲블록체인 기반 디지털자산의 상황과 전망 ▲종합토론 등 3개의 세션으로 나눠 진행된다. 제1세션의 주제인 로보어드바이저는 로봇을 의미하는 ‘로보'(Robo)와 자문 전문가를 뜻하는 ‘어드바이저'(Advisor)의 합성어로, 인공지능 방식의 자산관리를 말한다. 장두영 쿼터백 투자자문 부대표는 저성장·저금리 시대에서 중위험·중수익을 추구하는 금융상품 등에서 로보어드바이저 서비스 시장의…
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1. 의도하지 않게 포트폴리오이론을 자주 소개합니다. 해외 로보어드바이저들이 제공하는 서비스의 이론적인 기반인 MPT(Modern Portfolio Theory)을 한국시장에 적용할 수 있을까요? 이와 관련한 논문이 대한산업공학회 전자저널에 실린 “Anatomy of Robo-Advisor: 적용기술의 타당성을 중심으로“입니다. 위 논문을 DBpia를 통해 유료로 판매하고 있습니다. 그래서 2015년 학술대회에 참관하여 위 논문 발표를 들었던 고려대학교 데이터마이닝 및 품질관리 연구실의 후기를 소개합니다. 최근에 투자 Portfolio 관리와 관련해서 Robo-Advisor라고 하는…
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