살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 어제 모 증권회사를 방문할 일이 있었습니다. 코로나 때문에 차일피일 미루다가 해를 넘기지 말자는 생각으로 찾았습니다. 이런저런 이야기를 나누다가 제가 생각하기에 이상한 이야기를 들었습니다. “자동매매시스템은 위탁매매가 아니라 투자일임업이다.” 무슨 ‘귀신 씻나락 까먹는 소리’인가 했습니다. 어디서 나온 이야기인지 물었습니다. 금융감독원이라고 합니다. 그래서 찾아보았습니다. 금융규제포탈에서 검색해보니까 3건의 질의회시가 나오네요.. 첫째 투자중개업자의 시스템트레이딩 서비스 제공 가능 여부 질의요지 □ 투자중개업자가 투자자가 사전에 선택한…
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1. 2015년 말, CFTC가 자동매매시스템(automated Trading)에 대한 규제정책으로 내놓은 regAT. 미국 상원이 이에 대한 청문회를 열었습니다. Public Hearing RE: Examining the CFTC’s Proposed Rule: Regulation Automated Trading 많은 쟁점을 담고 있지만 저의 관심사는 소프트웨어의 소스코드(Source Code)입니다. 소스코드와 관련한 규정은 AT의 개발단계에 대한 규제와 관련이 있습니다. Development and Testing of Algorithmic Trading Systems. Regulation AT proposes a new requirement (§ 1.81(a)(1))…
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1. 몇 일전 증권사에 공급한 ZeroAOS 2.0이 실가동을 시작하였습니다. ZeroAOS 2.0은 1.0과 비교하여 기술적으로 달라진 점이 많지만 기본적인 철학은 바뀌지 않았습니다. “알고리즘을 제외한 부분을 서비스로 제공하고 트레이더는 알고리즘 설계에 집중하도록 하자!” “트레이더와 IT서비스가 함께 성장하는 윈윈 파트너십을 만들자” 물론 트레이더가 직접 알고리즘을 개발할 수 있는 API를 제공하지만 설계를 바탕으로 개발공급을 하기도 합니다. 전략과 전략관리용 UI는 항상 하나이기때문에 시간이 적지않게 들어가기…
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1. 좀 오랜 글입니다. 2010년에 쓴 트레이딩서비스의 과거,현재 및 미래은 트레이딩의 미래를 예상하고자 했습니다. 핵심적인 화두는 ‘기계매매’라고 주장하였습니다. 그리고 2011년에 쓴 HTS,MTS에 이어 AOS로는 기계매매를 위한 플랫폼으로 AOS(Automated Ordering System)을 제시하였습니다. 그리고 5년이 흘렀습니다. ZeroAOS는 1.0을 지나서 2.0으로 나왔습니다. BS투자증권과 함께 하였던 ZeroAOS 1.0은 실패하였습니다. 매매시스템이 갖추어야 할 가장 기본적인 기능요건인 ‘안정성’을 담보하지 못했기때문입니다. 원인은 ZeroM이었습니다. ZeroAOS 2.0은 장애의 원인이…
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1. SI를 할 때와 아닐 때의 차이가 무엇일까요? 저는 피로와 스트레스로부터의 해방입니다. 일정때문에, 책임자이기때문에 쉬지 못하고 일하면서 온몸이 아팠습니다. 아침에 머리를 감을 때 손가락 마디에 통증을 느낍니다. 지금은 아프지 않네요. 물론 매출때문에 머리가 아프지만 견딜 수 있는 수준입니다. 7월부터 ZeroAOS 2.0을 더 안정화하고 기능을 늘리는 작업을 진행중입니다. 물론 알고리즘트레이딩교육을 위한 준비도 하고 있습니다. 조만간 시작할 계획입니다. 논문DB서비스도 준비중입니다. 트레이딩조직이 해야할…
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1. ZeroAOS! 처음 개발을 시작한 이후 4년이 흘렀습니다. 성과도 있었지만 실패도 있었습니다. 실패때문에 ZeroAOS 2.0을 만들었습니다. ZeroAOS 2.0이 1.0과 달라진 점은 ZeroM으로 불렀던 MOM을 걷어내고 User Space에서 동작하는 ZBus로 바꾼 것입니다. 예전 파트너가 개발한 ZeroM은 매매를 위해 개발한 것이 아니라서 무거웠고 장애가 있었습니다. 장애가 실패로 이어졌고 이를 거울로 삼아서 가볍고 Kernel에 의존하지 않는 것을 만들자는 목적으로 나온 라이브러리가 ZBus이입니다. ZeroAOS를…
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1. 최근 미국에서 HFT를 둘러싼 법적인 다툼과 논쟁이 치열하게 벌어지고 있습니다. 이전의 논쟁과 다른 점은 뉴욕주 검찰과 FBI 및 법원까지 낀 논쟁입니다. 얼마전 야간지수선물 시장에서 알고리즘매매와 고빈도매매로 불공정거래를 한 타워 리서치를 검찰에 고발한다는 소식도 있었습니다. ELW와 다른 알고리즘 자체이 도마위에 올라간 경우입니다. 야간지수선물시장의 고빈도매매, Spoofing 그러면 알고리즘매매를 다룬 국제적인 규정들은 없을까요? 그동안 소개했던 자료중 KRX가 번역한 자료를 소개합니다. 먼저 초고속…
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1. Max Dama라는 사람이 있습니다. UC Berkeley를 나와서 현재 Headlands Technologies에 다니는 사람입니다. 저는 일면식도 없습니다. 블로그를 통해 알았던 사람입니다. Max Dama on Automated Trading 2010년 한해동안 블로그를 운영했고 현재는 폐쇄되었습니다. 저는 구글 리더에 옛날 데이타를 모아놓아서 필요할 때마다 보고 있습니다. 두 번 Max Dama가 올린 글을 소개하였습니다.
1. 기계와 인간의 전쟁. HFT와 같은 전략이 시장에서 영향력을 발휘하면서 나온 말입니다. 기계매매는 손매매와 대비하여 시스템매매 혹은 자동매매라고 부릅니다. 처음 ZeroAOS의 개념을 잡을 때 ‘자동’에 방점을 두었습니다. 기계가 매매를 할 때 가장 빨리 처리할 수 있도록 하고 – Low Latency – 트레이더의 개발부하를 줄여주자는 의도였습니다. IT적 관점에서 트레이딩을 접근하였습니다. 그래서 촛점은 항상 기술적인 문제였습니다. 메시징의 성능, 메모리테이블의 성능 등에 관심을…
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